Gli investitori che iniziano a seguire i mercati finanziari apprendono subito che sono molteplici i fattori che creano il flusso e riflusso dei movimenti del mercato a breve e lungo termine. I prezzi degli strumenti finanziari oscillano in base all’atteggiamento del mercato, che è una funzione della domanda e dell’offerta di un prodotto finanziario. Per negoziare con successo, l’investitore deve essere abile ad analizzare i mercati finanziari e a determinare quando il prezzo di uno strumento è relativamente alto o basso. Le due principali tipologie di analisi impiegate per determinare il prezzo futuro di uno strumento finanziario sono l’analisi fondamentale e l’analisi tecnica. Questi due tipi di analisi possono essere utilizzati indipendentemente o in maniera congiunta. È importante che l’investitore comprenda entrambi i tipi di analisi e che sappia che ciascuno di essi svolge un ruolo importante nel descrivere i movimenti futuri dei mercati finanziari. L’obiettivo del presente articolo è presentare al lettore alcuni principi basilari dell’analisi fondamentale.
Analisi fondamentale:
L’analisi fondamentale è il procedimento che utilizza le notizie provenienti dalla sfera economica, finanziaria o politica per determinare i futuri movimenti dei mercati. L’analista fondamentale esaminerà numerosi rapporti e comunicati stampa per cercare di carpire la direzione futura dei mercati. Per esempio, un analista sarà in grado di predire la direzione dei mercati finanziari in base a notizie di carattere economico come un Prodotto Interno Lordo o un annuncio della Banca Centrale. Gli analisti azionari guarderanno il rendimento di un’azienda nel corso di un trimestre specifico, o prenderanno in considerazione un’affermazione recente da parte di un CEO per capire quale potrà essere la futura direzione di un titolo. È importante essere al corrente di ciò che accade nel mondo, visto che gli strumenti finanziari come le valute a lungo termine riflettono lo stato del Paese in cui tale moneta è utilizzata. Ogni giorno si verificano eventi economici in tutto il mondo e le nuove informazioni che ne derivano determinano il percorso che deve esaminare un analista fondamentale.
Il trading fondamentale è un tipo di trading discrezionale. Ciò significa che le regole adottate da un analista di trading fondamentale sono soggettive e possono cambiare a discrezione dello stesso trader. Quando un analista fondamentale esamina le notizie recenti, questi deve anche essere in grado di determinare il modo in cui gli eventi in questione sono attualmente legati al prezzo di uno strumento finanziario sul mercato. Ad esempio, se le aspettative riguardanti un rapporto economico come i dati sull’occupazione prevedono un leggero aumento della disoccupazione, una piccola sorpresa cambierebbe qualcosa a breve, medio o lungo termine? Nel determinare se c’è l’opportunità di prendere una posizione, l’analista dovrà stabilire in base alle stime comuni e alla sua stima personale se il mercato ha precedentemente valutato correttamente uno strumento. Generalmente, quando un mercato viene colto di sorpresa da qualche nuova notizia fondamentale, la reazione è immediata. Dopo che i partecipanti assimilano la nuova informazione, i mercati continueranno a muoversi nella direzione della reazione iniziale per un periodo di tempo.
Investendo nei mercati finanziari, l’analista di trading fondamentale inizierà a comprendere i diversi comunicati di notizie fondamentali, quelli che rivestono importanza e quelli che creano trambusto nel mercato. Un analista fondamentale deve monitorare il movimento del mercato al verificarsi di certi eventi economici, come guida sulla performance nell’ambito del trading fondamentale. È molto difficile che un analista fondamentale possa specializzarsi in tutti i mercati; ciascun mercato, infatti, è soggetto a numerose sfumature che creano cambiamenti grossi o impercettibili in una certa direzione.
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